Hypoteční trh v červenci překvapil. Rok 2025 může přinést třetinový růst

Období letních prázdnin bývá na poli hypoték spíše klidné. Letos však červenec přinesl překvapivý obrat – zájem o hypotéky dosáhl úrovně, kterou odborníci naposledy sledovali v roce 2021, během vrcholného hypotečního boomu. Podle odhadů by se letos mohl objem poskytnutých úvěrů na bydlení zvýšit až o třetinu oproti loňsku.

Dle dat Hypomonitoru, který připravuje Česká bankovní asociace, poskytly banky a stavební spořitelny během července hypotéky v celkové hodnotě 30 miliard korun. Dalších 7,8 miliardy šlo na refinancování. Po očištění sezónních výkyvů činil objem nových hypoték 29,3 miliardy korun, což je hodnota, kterou si trh naposledy pamatoval z druhé poloviny roku 2021.

Také počet uzavřených hypotečních smluv ukazuje na výrazné oživení. Hypotéku si v červenci sjednalo téměř 7 000 domácností, což je o 34 % více než loni. Od ledna do července se tak počet nových hypoték vyšplhal na 43,7 tisíce. Pokud tento trend vydrží, mohl by rok 2025 skončit s celkovým počtem okolo 72 tisíc nových smluv.

„Červencová hypoteční čísla jsem přepočítával natřikrát, jelikož překvapila výrazně nahoru, a to jak objemem, tak počty. Pravděpodobně se ve vyšší poptávce odrazilo riziko možného budoucího růstu hypotečních sazeb, což se později může odrazit v mírnějších číslech v následujících měsících,“ uvedl Jaromír Šindel, hlavní ekonom České bankovní asociace.

Přestože červencové počty byly mírně nižší než v červnu, stále jde z historického hlediska o nadprůměrné hodnoty.

Úrokové sazby dál mírně klesají

V červenci se průměrná úroková sazba u nových hypoték snížila na 4,53 %, což představuje meziroční pokles o půl procentního bodu. Pro průměrnou domácnost to znamená úsporu přibližně 1 400 korun měsíčně na splátkách.

Není však jisté, že tento pozitivní vývoj bude pokračovat. Úrokové swapy s pětiletou splatností, které mají na výši hypotečních sazeb zásadní vliv, se v červenci vyšplhaly na 3,69 %, nejvýše za posledních 12 měsíců.

Podle Zdenky Kovárové z UniCredit Bank to ale Čechy od řešení otázky bydlení neodrazuje. „V prvním měsíci prázdnin pozorujeme, že i přes období dovolených mírně roste hypoteční aktivita Čechů, a to jak v objemu, tak v počtu i průměrné výši poskytovaných hypoték. Příznivým signálem pro pokračování tohoto trendu směrem k zajištění vlastního bydlení je také mírný pokles úrokových sazeb,“ řekla.

Jak dodává Jan Šafanda z Finvox: „Aktuálně na trhu vidíme úkaz, který je v kontextu snižujících se sazeb posledních dvou let velmi vzácný - dvě banky ohlásily mírné zdražení hypoték o jednu až dvě desetiny procentního bodu. Zdůvodňují to rostoucími náklady na mezibankovním trhu, roli bude ale nejspíš hrát i skutečnost, že letos banky zažívají nejlepší postpandemický rok a v tomto ohledu tlak na zlevňování nepociťují. Nejspíš to tak znamená, že se i celkové snižování úrokových sazeb na nějakou dobu zpomalí na minimum či zastaví.“

Hypotéky jsou vyšší než dříve

Průměrná výše nových hypoték v červenci vzrostla na 4,28 milionu korun, což je meziroční nárůst o 14 %. V případě úvěrů na nákup nemovitosti se částka blíží hranici 4,4 milionu.

Za tímto růstem stojí kombinace několika faktorů: zvyšující se ceny nemovitostí, uvolněné limity ČNB v oblasti LTV (poměr úvěru k hodnotě nemovitosti) a také rostoucí reálné příjmy domácností.

Vyšší úvěry však znamenají i vyšší finanční nároky. Průměrná měsíční splátka hypotéky dosáhla v červenci 23 100 korun, což je o 2 000 více než ve stejném období před rokem. Výši splátek ovlivňuje nejen větší objem úvěru, ale i skutečnost, že úrokové sazby jsou stále znatelně vyšší než v době, kdy se pohybovaly kolem 2 %.

Refinancování či navýšení hypoték dosáhlo během července objemu 7,8 miliardy korun, což je téměř dvojnásobek loňského měsíčního průměru. I přes to je podíl těchto operací na trhu (20,6 %) nižší než v letech 2020–2021, kdy lidé masivně přecházeli na levnější úvěry.

Co čekat dál? Klíčové bude září

Pokud by trh pokračoval v aktuálním tempu, mohl by objem nově sjednaných hypoték v roce 2025 dosáhnout přibližně 297 miliard korun. To by představovalo meziroční nárůst o 30 %.

Další vývoj ale bude záležet i na postupu České národní banky. Pokud se počet nových hypoték začne blížit hodnotám z roku 2020 (přes 7 500 měsíčně), může to vést k debatě o zpřísnění měnové či regulační politiky. Naopak stabilizace kolem hranice 6 000 hypoték za měsíc by pravděpodobně vedla k tomu, že ČNB zachová vyčkávací postoj.

V případě jakýchkoli dotazů na téma prodej bytu Mladá Boleslav se obraťte na realitní kancelář Mladá Boleslav Radomíry Nechánské.